使命
以研究驱动的长期主义，为客户创造可持续的权益收益。
股票基金管理 · 第三方客户资金
立足美港两地市场，构建可验证的长期回报体系
四明资本专注美国与香港股票投资，通过系统化研究、纪律化执行与 合规治理，提供稳健、透明、可追溯的资产管理解决方案。
覆盖市场
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美股 / 港股
研究维度
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行业 · 公司 · 估值 · 风险 · 组合
执行周期
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持续跟踪与回顾
交易时区指引
动态展示当前本地时间与市场时段
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纽约
--:--
未开市
香港
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未开市
公司概览
四明资本致力于为第三方客户提供专业的股票基金管理服务。 我们坚持透明的投资沟通、严格的风控要求与系统化的投研流程。
方法
自上而下的产业判断与自下而上的公司研究相结合。
合作
以需求导向设计产品结构，提供定期回顾与绩效复盘。
视觉资料
以图形化方式呈现研究与风控的信息结构。
动态图集
以更直观的方式呈现策略落地与市场节奏，图像与动效同步更新。
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用层叠轨迹展现美港双市场的价格与波动节奏。
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用热度柱与折线叠加呈现仓位纪律与分散度。
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研究、合规与交易的闭环路径，随时间轴动态刷新。
覆盖市场
聚焦美国与香港资本市场，跟踪跨区域产业链与资金流动。
美国市场
- 科技与创新驱动的长期成长机会
- 高透明度信息披露与完善的治理体系
- 关注大型科技与结构性变革赛道
香港市场
- 链接中国资产与全球资本
- 估值安全边际与现金流确定性
- 聚焦高分红与优质制造出海
跨市场配置
- 监测汇率与流动性变化
- 强化组合分散与对冲策略
- 以风险预算统筹仓位
研究流程
从主题发掘到组合复盘，形成闭环的投研体系。
01
主题筛选
基于宏观、政策、产业趋势锁定主线机会。
02
公司深度
评估治理结构、竞争力与盈利可持续性。
03
估值与安全边际
多维估值模型与情景分析验证下行风险。
04
组合管理
仓位纪律、风险敞口与交易执行的统一管理。
05
持续复盘
定期回顾假设变化，保持研究体系更新。
风险治理
以制度保证投资独立性，确保合规与客户资金安全。
决策分层
研究、交易与风控分离，避免单点决策偏差。
风险预算
设置回撤阈值、行业集中度与单一标的上限。
合规审查
交易前后全流程合规检查与记录留存。
信息披露
定期报告与持仓透明度管理，便于客户复核。
研究洞察
每季度输出投资观点与风险提示，形成持续沟通机制。
行业结构
重点跟踪AI、医药创新与高端制造的周期变化。
估值策略
关注盈利质量与现金流，避免波动中的估值陷阱。
组合纪律
以风险预算为主线，动态调整主线与防御配置。
客户沟通
提供季度回顾与专项说明，确保信息对称。
联系合作
若希望了解合作流程或产品方案，请通过既有业务渠道与我们取得联系。 我们将提供合规披露材料与投研框架说明。